Инвестиции в ОФБУ

Инвестиции в ОФБУ
Инвестиции в ОФБУ

Общий фонд банковского управления является достаточно популярным вариантом инвестиций. Этот инструмент чем-то напоминает ПИФ, имея при этом несколько существенных отличий. Пай ПИФа — это ценная бумага, которую можно продать или купить на фондовой секции ММВБ. Инвестор может использовать свои паи в качестве залогового обеспечения при получении кредита. Этим часто пользуются любители маржинальной торговли.

Сертификаты участия (СУ), удостоверяющие факт покупки части имущества ОФБУ, ценными бумагами не считаются. Необходимым условием получения сертификата является заключение договора доверительного управления с финансовой организацией. В этом документе подробно расписываются права и обязанности контрагентов. Ликвидность СУ обеспечивается банком, который учредил фонд. Допускается наследование сертификата или переоформление его на третье лицо.

Изменение цены пая вкладчик может наблюдать в своём личном кабинете, который создаётся на сайте банка. Расчёт стоимости имущества фонда происходит ежедневно. Вложения в ОФБУ связаны с различными инвестиционными рисками. Доходность банк не гарантирует, стоимость чистых активов фонда может значительно «просесть». Это часто происходит во время масштабных экономических кризисов. Обещания высокой доходности являются нарушением действующего законодательства.

Кредитная организация, учреждающая ОФБУ, должна иметь соответствующую лицензию от ЦБ РФ, устойчивое финансовое положение и собственный капитал не менее ста миллионов рублей. При покупке и продаже сертификата фонда вкладчик уплачивает банку надбавки и скидки. Они составляют 1-2 процента от размера приобретаемого имущества. Финансовая организация берёт также определённый процент от объёма активов фонда и удерживает премию в случае увеличения стоимости имущества ОФБУ. Размер премии может доходить до 20%.

Прибыль, полученная от продажи сертификата участия, облагается НДФЛ по ставке 13%. Налог автоматически удерживается банком. Юридические лица уплачивают и рассчитывают налог самостоятельно. Средства возвращаются инвестору в течение нескольких дней после погашения СУ. Общая инвестиционная политика ОФБУ регулируется инструкциями и предписаниями ЦБ. Доверительные управляющие обязаны отчитываться о своих действиях ежедневно. Индексные ОФБУ могут снизить свои издержки за счёт упрощения инвестиционной политики. Это поможет свести штат аналитиков управляющей компании до абсолютного минимума.

Учредители имеют возможность вкладывать активы ОФБУ в широкий спектр инвестиционных инструментов. Речь идёт о благородных металлах, иностранных ценных бумагах и валюте, драгоценных камнях и производных инструментах срочного рынка. Доля бумаг одного эмитента не должна превышать пятнадцать процентов от общего объёма активов фонда. Это ограничение не относятся к ОФЗ и муниципальным облигациям.

Активы фонда нельзя вкладывать в недвижимость и собственные ценные бумаги доверительного управляющего. Инвестиционная политика фонда описывается в специальной декларации, которая представляется собой достаточно объёмный документ. Рекомендуемый срок инвестирования средств составляет 1-3 года. Порог входа в большинство ОФБУ колеблется от 1000 до 50000 рублей.

Имущество ОФБУ учитывается на специальном расчётном счёте в ЦБ РФ. Оно отделено от прочих активов кредитной организации. Банк не имеет права решать свои финансовые проблемы за счёт средств ОФБУ. В настоящий момент в России зарегистрировано порядка трёх сотен ОФБУ. Выбрать нужный фонд вам поможет инвестиционный консультант банка.

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*